Der DividendenAdel Schweiz Index bildet die Wertentwicklung eines Portfolios ab, das einmal im Jahr gleichgewichtet mit den Schweizer Aktien bestückt wird, die alle DividendenAdel-Kriterien für nachhaltige Ausschüttungsqualität erfüllen:
• Kontinuität: Mindestens zehn Jahre ohne Dividendenkürzung
• Payout: Ausschüttungsquote geglättet über drei Jahre zwischen 25% und 75%
• Rendite: Historische und indikative Dividendenrendite ist größer als 1% p.a.
• Wachstum: Dividende zuletzt anhoben und insgesamt mindestens drei Anhebungen in zehn Jahren
Um die mit marktengen Spezialwerten verbundenen Liquiditätsrisiken zu vermeiden, werden nur Aktien mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von mehr als 1,5 Mio. Schweizer Franken pro Tag berücksichtigt.
Im Rahmen der regulären Überprüfung vom 7. Oktober 2021 haben aus dieser Grundgesamtheit nur neun Unternehmen alle DividendenAdel-Kriterien erfüllt. Um die durch das Regelwerk vorgegebene Mindestzahl von zehn Unternehmen zu erreichen, wurde aus dem Kreis der Unternehmen, die ihre Dividende zuletzt nur konstant gehalten haben (gleichzeitig aber alle anderen Kriterien erfüllen), dasjenige ausgewählt, das seine Dividende über die vergangenen fünf Jahre am stärksten gesteigert hat – in diesem Fall Schindler (Partizipationsschein).
Allreal Holding, Baloise und Helvetia Holding, die bis dato im Index enthalten waren und ihre Dividende ebenfalls konstant gehalten haben, aber eine geringere Dynamik verzeichnen, sind demzufolge aus dem Index herausgefallen. Ebenfalls nicht mehr dabei sind Forbo (Dividende gesenkt), Valiant (infolge zu geringer Handelsvolumina nicht mehr Teil des relevanten Universums) sowie Partners Group und PSP Swiss Property (Ausschüttungsquote geglättet über drei Jahre >75%).
Neu im Index enthalten sind Also Holding, BKW und Schindler. Bis zur nächsten regulären Überprüfung am 7. Oktober 2022 besteht der Index damit nun aus diesen – zum Zeitpunkt der Überprüfung wieder gleich gewichteten – zehn Unternehmen:
Der DividendenAdel Schweiz Index wird seit 3. Januar 2020 börsentäglich live vom Index-Provider Lixx berechnet, wobei anfallende Dividenden mit dem Netto-Betrag in die jeweilige Aktie reinvestiert werden (Net Total Return-Prinzip). Weitere Informationen zum Index auf Bloomberg unter LIXXDACH <Index> oder hier:
Tagesaktuelle Index-Stände und Gewichtungen
Index-Leitfaden Version 1.0 vom 03.01.2020 (PDF)
Investierbar ist der DividendenAdel Schweiz Index durch einen Tracker des Schweizer Wertpapierhauses Leonteq Securities AG. Das Zertifikat (WKN A2UULG, ISIN CH0511106400) bildet den Index abzüglich einer pro rata erhobenen Gebühr von 0,95% eins-zu-eins ab und wird an den Börsen Frankfurt und Zürich fortlaufend gehandelt.
