Der DividendenAdel Deutschland Index bildet die Wertentwicklung eines Portfolios ab, das einmal im Jahr gleichgewichtet mit den deutschen Aktien bestückt wird, die alle DividendenAdel-Kriterien für nachhaltige Ausschüttungsqualität erfüllen:
• Kontinuität: Mindestens zehn Jahre ohne Dividendenkürzung
• Payout: Ausschüttungsquote geglättet über drei Jahre zwischen 25% und 75%
• Rendite: Historische und indikative Dividendenrendite ist größer als 1% p.a.
• Wachstum: Dividende zuletzt anhoben und insgesamt mindestens drei Anhebungen in zehn Jahren
Um die mit marktengen Spezialwerten verbundenen Liquiditätsrisiken zu vermeiden, werden nur Aktien mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von mehr als 1,5 Mio. Euro pro Tag berücksichtigt.
Im Rahmen der regulären Überprüfung vom 7. Oktober 2021 haben aus dieser Grundgesamtheit nur neun Unternehmen alle DividendenAdel-Kriterien erfüllt. Um die durch das Regelwerk vorgegebene Mindestzahl von zehn Unternehmen zu erreichen, wurde aus dem Kreis der Unternehmen, die ihre Dividende zuletzt nur konstant gehalten haben (gleichzeitig aber alle anderen Kriterien erfüllen), dasjenige ausgewählt, das seine Dividende über die vergangenen fünf Jahre am stärksten gesteigert hat – in diesem Fall die Software AG.
Allianz und Münchener Rück, die bis dato im Index enthalten waren und ihre Dividende ebenfalls konstant gehalten haben, aber eine geringere Dynamik verzeichnen, sind demzufolge aus dem Index herausgefallen. Ebenfalls nicht mehr dabei sind Merck (Dividendenrendite <1%), BASF (Ausschüttungsquote geglättet über drei Jahre >75%) sowie Siemens: Die Münchener haben nur unter Berücksichtigung des Spin-offs von Siemens Energy eine konstante Dividende gezahlt, nach dem Regelwerk ist aber die – gesunkene – Bar-Dividende relevant.
Neu im Index enthalten sind Alstria Office REIT, Cancom, die Deutsche Post, Fresenius Medical Care und TAG Immobilien. Bis zur nächsten regulären Überprüfung am 7. Oktober 2022 besteht der Index damit nun aus diesen – zum Zeitpunkt der Überprüfung wieder gleich gewichteten – zehn Unternehmen:
Der DividendenAdel Deutschland Index wird seit 3. Januar 2020 börsentäglich live vom Index-Provider Lixx berechnet, wobei anfallende Dividenden mit dem Netto-Betrag in die jeweilige Aktie reinvestiert werden (Net Total Return-Prinzip). Weitere Informationen zum Index auf Bloomberg unter LIXXDADE <Index> oder hier:
Tagesaktuelle Index-Stände und Gewichtungen
Index-Leitfaden Version 1.0 vom 03.01.2020 (PDF)
Investierbar ist der DividendenAdel Deutschland Index durch einen Tracker des Schweizer Wertpapierhauses Leonteq Securities AG. Das Zertifikat (WKN A2UULH, ISIN CH0511106418) bildet den Index abzüglich einer pro rata erhobenen Gebühr von 0,95% eins-zu-eins ab und wird an den Börsen Frankfurt und Zürich fortlaufend gehandelt.
